申万宏源傅静涛：复苏预期提前 价值和周期赢在当下
2023-02-23 18:11:06
(资料图片仅供参考)
2月23日，在北京举行的申万宏源2023年资本市场春季策略会现场参会热度爆棚，会场内座无虚席。据悉，仅策略会主论坛，与会人数超1000人，国内超过200家上市公司参会。申万宏源A股策略首席分析师傅静涛在会上表示，年初以来，春季行情指数上台阶，结构上“消费搭台，成长唱戏”。目前，科技成长性价比已至低位，周期和价值性价比则处于相对高位。此时，关注复苏预期提前发酵引发价值和周期修复的线索，是一个赔率较高的方向。
傅静涛提示，经济复苏的乐观预期可能提前发酵，其基础是：短期数据验证有亮点+政策布局有力+高储蓄提供经济改善外推空间。价值和周期赢在当下，这是春季行情的组成部分。
傅静涛表示，2023年主题思维可能贯穿全年。中国复苏预期提前发酵，阻力也会提前到来。A股不缺基本面困境反转的方向，但却未必有持续上行的新景气赛道。这种情况下，从主题性机会中寻找额外的股价弹性至关重要，主题思维可能全年有效。全年看好数字经济和央企改革主题。
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