近日，永臻科技股份有限公司（以下简称“永臻股份”）更新了首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 （申报稿），拟登陆沪主板，保荐人为国金证券。

永臻股份主要从事绿色能源结构材料的研发、生产、销售及应用。目前，公司拥有江苏常州、辽宁营口、安徽滁州三大生产基地，总占地规模近500亩，可年产22万吨光伏边框，拥有近8,000万套光伏边框的产能。以2022年全球光伏新增装机230GW计算，光伏边框年需求量约143万吨，公司市场占有率约为13.04%。

本次发行前，汪献利、邵东芳夫妇合计直接持有永臻股份52.33%的股份，为公司控股股东、实际控制人。

(资料图片)

本次IPO拟募集的资金主要用于铝合金光伏边框支架与储能电池托盘项目一期光伏边框工程、补充流动资金。

募资使用情况，图片来源：招股书

报告期内，永臻股份实现营业收入分别为14.33亿元、29.52亿元、51.81亿元，净利润分别为4721.84万元、9472.70万元、2.46亿元。

基本面情况，图片来源：招股书

报告期内，公司主营业务毛利率分别为14.16%、11.88%、11.28%。受铝价上涨及光伏组件降本传导影响，存在一定的波动。

报告期内，公司光伏边框产品业务为营业收入的主要来源。光伏产业链主要包括硅料、硅片、电池片、组件、辅材、光伏设备及系统集成、产品应用等环节，行业内头部企业通过多环节布局来降低单一环节的市场波动带来的不利影响。

截至报告期末，永臻股份的主要业务集中于光伏辅材的光伏边框环节，产品结构较为单一，抗风险能力相对不足。 目前公司正在布局光伏建筑一体化及光伏支架领域，但短期内公司收入和盈利来源仍为光伏边框产品。

报告期内，公司主营业务前五大客户合计销售收入占当期主营业务收入的比例均超九成，主要客户集中度较高，主要系公司产品的下游应用领域光伏组件市场集中度较高和公司聚焦优质大客户的经营战略密切相关。

报告期内，永臻股份的经营活动现金流量净额分别为-2.87亿元、-9.17亿元、-12.20亿元，与各期净利润差异较大，主要与公司收到客户的银行/ 商业承兑汇票、对供应商开具的银行承兑汇票以及客户销售回款的信用账期有关。

事实上，报告期内，公司光伏边框产品主要客户为天合光能、晶澳科技、隆基绿能、 晶科能源、阿特斯等头部光伏组件厂商，销售回款方式主要包括银行汇款和票据结算，其中又以票据结算为主。由于光伏发电行业投资规模较大、且处于快速发展期，银行/商业承兑汇票结算在光伏产业链中游辅材环节具有普遍性。报告期各期末，公司应收承兑汇票净额（含应收款项融资）分别为3.68亿元、5.09亿元、8.15亿元，占流动资产比例分别为43.78%、22.53%、 28.15%。